中国前1%富裕的家庭净资产门槛是多少？

中国前1%富裕的家庭净资产门槛是多少？

备注一下，有人提到人民银行的一份报告，那个报告明显是错的，首先它的采样人群的平均年收入都在20万以上，不知道是在哪里采样的，具体可以看那个报告（好像已经被删除了）。其次它估算中国城镇户均资产317万，这个也完全不对。之前西南财大和诸多机构都估算过中国城镇户均资产，都在170万左右。

看这个还是以西南财经大学的报告为准，西财的调查我看过，无论是城镇抽样比例还是个人年收入，都和国家统计的数据基本对的上。

2023年前1%资产大概是1210万元左右，前1%可投资资产是700万元，前1%年收入大概是60万元左右。结合西财《CHFS2019》报告，招行《2023私人财富报告》，胡润《中国财富报告》以及一些其它的数据算出来的。

根据《中国国家资产负债表2020》（中国社会科学院编制，旨在为政府提供政策依据），中国2019年居民总净资产规模为512.6万亿元，人均资产36.6万元，户均资产109万元左右（每户三人来计算）。由《瑞信财富报告2019》的数据，中国家庭2019年家庭总财富为78万亿美元，和《中国国家资产负债表2020》的数据相近，读者可对比验证。

根据2012年到2019年的净资产平均增速，考虑到房价变化对全国居民总资产影响。2019到2023年中，年均增速按照8%来计算，我推定2023年全国居民总净资产为645万亿左右，平均每户净资产是137万元。

另一种计算方式（分别算出各项资产的数据）：

1）家庭存款：截止2023年7月，中国家庭住户部分的存款约为130万亿人民币。

2）家庭其余金融资产：2023年中国家庭的 股票，基金，债券，理财，电子货币，外汇，外国金融资产等的总和是110万亿人民币。（具体计算方法可以参考知网那篇《中国家庭金融资产总量推算》

3）居民持有房产：2023年初中国房地产居民部分市值大概是420万亿人民币（可以参考任泽平的《中国住房市值报告》）。我的计算方法是：中国城镇人均住房建筑面积大概是40平（参考中国人口普查报告），全国城镇住房总面积约为370亿平。我们知道全国新建商品房价格是1.04万/平，参考链家和安居客的数据，中国各地二手房销售价格基本和新房差不多，所以全国的二手房+新房都可以按照这个1.04万/平的房价来计算。所以我们计算可得，2023年全国居民住房总市值约为384万亿。

中国农村人均住房面积大概是50平不到，全国农村住房总面积是240亿平。农村房产价格我们按照造价来计算（差不多每平米1000~2000元，各地情况有所 不同，取中间数1500/平来算），这样可算得中国农村住房市值大概是36万亿。这里把两者加总就是420万亿的居民住房部分总市值。

4）其余固定资产：2023年中国其余固定资产大概是70万亿人民币，包括汽车，车库，各种土地，生产资料，工厂，商铺等等。这个数据没有直接统计，根据中国家庭金融调查报告推算出来的。

5）中国家庭金融负债：截止2023年初，中国家庭金融负债约为85万亿人民币，包括房贷，消费贷等等，其中房贷占主要部分，具体数据网上可查。

所以中国家庭总净资产可以算出来是645万亿元，和之前用《国家资产负债表》算出来的数据差不多。另外瑞信之前公布了《2022全球财富报告》，报告中表示：截止2022年底，中国家庭财富是84万亿美元，折合人民币610万亿元左右，和我们算的数据差别也不大（一个是2022年末数据，我算的2023年中数据）。另外招商银行的《2023年中国私人财富报告》也可以印证金融资产的总量是计算无误的。

我这里有西南财经大学2019年的《家庭金融报告》，调查时间为2019年的8月～9月，2021年报告正式编写完成。数据是经过对34000多户家庭的调查整合而成的，调查过程严格采用科学的抽样和审核方式，经过处理后数据基本准确。

根据西南财经大学家庭金融报告，2019年我国户均净资产为108.7万元（用stata计算可得，总资产减去总负债为净资产）与社科院的户均资产109万的数据相验证可确定报告的准确性。以下为计算截图：

因为我们想要得到2023年的数据，所以我们需要对2019年的数据做一些简单调整。通过前文我们计算得出2023年户均资产为137万元，那么137万元相比于109万元增长了25%，我们可以粗略地把25%的增长加到每一个数据上面，然后我们就可以得到2023年数据的估计值，然后结合CHFS2017，CHFS2015，CHFS2013的数据对这个数据进行修正，基本就可以算出来2023的数据。

根据招商银行《2023中国私人财富报告》可知，2022年底可投资资产超过1000万大约有316万人，由于一人基本可以代表一户家庭，所以这个也就是说可投资资产超1000万的大概有316万户。

那么有了1000万可投资资产的户数，怎么计算拥有1000万净资产的户数呢？

通过《胡润中国财富》报告可知，中国内地的1000万净资产的人数大约为有1000万可投资资产户数的1.88倍。那么根据中国私人财富报告，中国拥有1000万净资产的户数应该为316*1.88=594万户。中国总户数大概是4.7亿户（方面计算按每户3人算的），那么1000万资产大概占总户数的前1.26%，而1000万可投资资产大概占总户数的0.67%。我们之前算得中国家庭前1%资产是1210万，前2%资产是950万，前1%可投资资产是700万和这个数据基本吻合。

房价的数据这里我们引用链家和安居客的数据作为支撑，因为链家和安居客的数据是最全的，几乎涵盖了每一个小区。安居客的数据算的是挂牌价，可以在那个基础上按成交价计算。

就以北京为例子，有专家分析过，像京沪的居民，房产占净资产的比重大概为85%以上，（在全国大概为65%）

那么拥有1000万的房产在北京是排前百分之几呢？（通过相关数据我们可以知道，北京户均住房为一套，总数大概是800多万套（其中包括了农村自建房，两限房，城中村等等），如果我们除去不能出售的房产，把北京农村自建房，城镇经济适用房，廉租房和两限房作折价处理，其实北京房产的总市值相当于700万套城镇可出售房——如果按三人一户来算的话，北京也只是刚好户均一套可售房，所以就算头部人群有多套房，也不影响我们整体的计算）。

通过链家的数据我们可以知道，北京链家上城镇可售房产总数约为130000套，超过1000万的房产大约为15400套，那么1000万以上的房产大约可以排进前11.8%左右，按85%比例算净资产的话也就是说净资产1180万在北京差不多能排进前11.8%。取北京总人口2184万人来计算，那么大约有258万以上的北京人资产在1180万以上——如果只用北京户籍人口作为基数的话（不算外地人），那么有1180万资产能在北京户口里排前20%左右。

通过上面的计算我们可以得到北京家庭有1180万资产的人大约为258万人，86万户。

根据胡润中国财富报告，北京1000万资产的人数约占全国1000万资产人数的18%，所以我们推定全国有1180万资产的家庭大概是478万户，1434万人。按全国4.7亿户家庭来算的话，正好是前1%

（补充一下其它省市进入全国前1%的比例：广东占前1%人数的18%，浙江占12.7%，江苏占7.4%，上海占15.8%，再加上北京的18%，广东+江浙+京沪的高净值人群数量占全国总数的72%，主要是因为房价因素造成的。不过这个只是按照全部净资产来算的，如果只算可投资资产的话（除开自住房），广东+江浙+京沪只占全国高净值人群（可投资资产超过1000万）总数的44%