谨防P2P理财骗局

谨防P2P理财骗局

P2P即peer-to-peer，指个人与个人之间的借贷，P2P理财是以公司为中介机构对接借贷双方需求；其模式本质是中介，盈利靠手续费，有成本套利与风险套利之分，真正合规的是成本套利模式。 以下是详细介绍：

P2P：peer-to-peer，即个人与个人之间的借贷。

P2P理财：以公司为中介机构，把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求，是一种利用互联网作为媒介的资金中介平台。

本质：跟股票交易所、房产中介、淘宝网一样，是撮合买卖双方交易的中介，本身不能触碰买卖双方的交易资金。

线上撮合模式的优势：能解决线下金融机构在空间和时间上的问题，大幅降低机构运营成本，发展迅猛，但行业模式标准无官方定义，各平台运营模式不尽相同。

盈利模式：依靠撮合买卖双方交易产生的手续费，优势在于成本套利（非风险套利）。以往借款人从银行贷款有时间和政策成本，P2P成本套利有一定利润空间，借款端资金成本正常在12 - 14%，投资人到手收益10 - 12%左右较合理。若投资人收益达20%甚至更高，借款人资金成本至少25%，这种撮合变成风险套利，此类项目借款人往往是银行风控拒绝的，行业变成类似美国次贷市场，且行业无监管、信息披露不彻底，交易风险被放大。从监管合规角度，成本套利的借款交易撮合平台才是真正意义上的P2P平台。

旁氏骗局（占行业内骗子90%）

特点：拆东墙补西墙，A还款付息时从B处拿钱付给A，B的钱不够或骗不到时骗局结束。

分类

自融：骗子把骗来的钱用于自己挥霍（如买楼、消费、炒股票、炒期货等）或给自己的企业、关联企业用于经营。例如e租宝的丁宁，骗取资金大多用于总裁张敏的豪宅、弟弟的百万月薪、员工工资、自我挥霍等，大多用于关联企业运营。当下很多因行业环境或自身问题从银行拿不到贷款、从私募等渠道借款成本高的房产、煤炭、矿产、钢铁等公司，会自己开平台套取投资人资金用于关联企业经营。

影子银行：借款端是正规非平台关联企业，与真正P2P的区别在于平台是否经手投资人资金，影子银行经手投资人投资款，操作手法等同于做银行业务。

互联网传销

特点：线下传销的渠道升级版，线下传销多在广西南宁和北海，有高端和低端之分，高端冠以西部大开发等名号，低端卖饮水机、化妆品等。互联网传销利用互联网突破时空优点进行一对多洗脑拉人头，组织发展壮大快，先让获益者发布赚钱心得等，对拉拢对象有极大诱惑力和迷惑性，危害性远大于线下传销。目前打着P2P旗号的互联网传销有3M（已崩盘，后续会有大量效仿者）。

诈骗网站

特点：性质恶劣，纯粹为骗钱，网站所有信息都是假的，如办公地址、法人、运营公司、员工介绍等，露出的破绽多，诈骗对象是网贷行业里以薅羊毛为生的羊毛客。

2012年：P2P刚兴起时，平台采用资金池模式（可拿到投资人资金），规模扩大后池子沉淀资金增多，出现资金挪用情况，平台性质从影子银行变成半自融，仍有部分真实借款业务。若平台从资金池内抽出资金过多，流入资金不足，会出现资金短缺问题，平台常以挤兑为借口倒闭，真正的P2P不会出现挤兑，出现挤兑说明钱被平台挪用或借款项目造假。

2013年底：部分平台因没控制好流动性资金倒闭，之后很多平台推出资金托管系统，把投资人、借款人钱托管在支付公司电子钱包内，真正意义上的P2P交易模式成型，但托管模式没从根本上解决资金挪用问题，骗子会伪造借款人变相实现资金池。

2014年4月：国家明确P2P行业四条红线，即明确平台中介性质、平台本身不得提供担保、不得归集资金搞资金池运作、不得非法吸收公众资金。新开平台大多上马资金托管系统，但部分平台坚持资金池模式，2015年上线资金池模式的平台纯粹冲着自融有意为之。

2015年初：诈骗团伙发现跑路平台立案侦查困难，利用P2P名号做假网站诈骗羊毛客。他们买来简单P2P软件，做好网页前端，联系羊毛推手和推荐网站，许以高额推广费，提高活动返点，发短期借款项目让羊毛客投资，凑齐资金后卷款跑路。如贝米在线幕后诈骗团伙一次性做三家诈骗网站，一个礼拜就卷款跑路，贝米在线一家就骗了羊毛客接近500万投资额。

有辨别能力的投资人可选择真正意义上的P2P平台谨慎投资。

对行业没深入了解、获取信息渠道少的投资人建议持币观望。